Fed governor Cook to seek court order blocking her firing by Trump

A case that could provide the Trump administration with new and expansive power over the traditionally independent Federal Reserve will get its first court hearing on Friday.

Federal Reserve governor Lisa Cook has requested an emergency injunction to block US President Donald Trump’s attempt to fire her over allegations that she committed mortgage fraud when she purchased a home and condo in 2021 година

Тя беше назначена в борда на Фед от някогашния президент Джо Байдън през 2022 година

Ако стрелбата й бъде позволена да застане, това евентуално няма да унищожи дългогодишната самостоятелност на Фед от ежедневната политика. history.

Economists broadly support Fed independence because it makes it easier for the central bank to take unpopular steps such as raising interest rates to combat inflation.

Ms Cook has asked the court to issue an emergency order that would block Mr Trump’s firing of her and enable her to remain on the seven-member board of governors while her lawsuit seeking to overturn the firing makes its way through the courts.

Many Наблюдателите чакат, че делото й ще се окаже във Върховния съд на Съединени американски щати.

Законът, ръководещ Фед, споделя, че президентът не може да уволни губернатор, единствено тъй като те не са съгласни с политиката на лихвения %.

г -н Тръмп неведнъж е претендирал Фед, воден от ръководителя Джером Пауъл, понижава основния си лихвен %, който сега е 4,3%. meetings.

But the president may be able to fire a Fed governor “for cause ”, which has traditionally been interpreted to mean inefficiency, neglect of duty, or malfeasance.

Ms Cook’s lawyers argue that it also refers only to conduct while in office.

They also say that she was entitled to a hearing and an opportunity to Опровергайте обвиняванията.

„ Необоснованото и недоказано изказване, че губернаторът Кук„ евентуално “е сбъркал при попълването на ипотечен формуляр преди нейното удостоверение на Сената-не представлява„ причина “, споделя делото.

Ако господин Тръмп може да размени госпожа Кук, той може да завоюва на 4-3 голям брой по време на неговия директорски съвет. first term and has nominated a key White House economic adviser, Stephen Miran, to replace Adriana Kugler, another Fed governor who stepped down unexpectedly on August 1.

Mr Trump has said he will only appoint people to the Fed who will support lower rates.